1334、一揽子计划

    “平均每股作价24元人民币，这是我们最后的让步，如果远景金控同意，今天我们就可以签合同。”

    一个六十多岁、高鼻深目的白人老头眼神阴鸷的看着跟他隔着一张桌子坐在对面的陈宏，大有你再砍价，老子立马掀桌子的架势。

    陈宏摊了摊手，一脸无所谓的态度：“邦德曼先生,我想你搞错了，鹏城发展银行对于远景金控来说，只是可有可无的东西。

    一旦我们集团转为内资，随时可以获得更好的银行收购机会。

    而鹏城发展银行，对于德州太平洋集团来说，退出已经迫在眉睫了。

    你们的新桥三号基金成立于2000年，今年已经是基金存续期的最后一年了。”

    tpg的创始人大卫·邦德曼冷冷一笑，“抱歉,让你失望了,我们已经取得基金有限合伙人的同意，决定将基金存续期延长。”

    陈宏也是老资本家了，毫不示弱的回道：“这个决定，会影响到基金投资回报率的计算，进而影响到管理者的收益。”

    大卫·邦德曼看着陈宏那副得意的嘴脸，恨不得一拳砸上去。

    这场谈判从一开始他就有些不爽，tpg这边是由他这个创始人亲自出马的，而远景金控只派出了名不见经传的陈宏。

    大卫·邦德曼在华尔街的辈分很高，地位也很崇高，被业内尊称为并购艺术家，创办的德州太平洋集团与黑石、kkr、凯雷投资并称为四大pe天王。

    杜卡迪摩托、汉堡王、att、雀巢等知名公司的兼并收购，背后都有tpg参与的影子。

    早在1994年，tpg就作为最早进入中国市场的国际私募投资公司在魔都开设了第一间办公室，还投资了中金、中国邮政储蓄银行、李宁、良心集团等众多知名企业。

    其中良心集团并购海外某知名pc品牌,还是他们从中穿针引线,并认购了数亿美元的可转换优先股，为收购行动提供资金支持。

    三年前，tpg更是完成了17宗并购交易案,总价值超过1010亿美元，击败了黑石、贝恩资本、kkr等同行业巨头，成为2006年全球交易额最高的pe霸主，登上了国际私募界的至高王座。

    戴伦·夏的便宜老丈人弗雷德里希，那么精明的一个商人，号称没有人比他更懂房地产了，结果在二十年前，还不是被他在房地产领域狠狠的摆了一道。

    1988年，他以2.5亿美元的价格买下了纽约广场酒店，7个月后，他一通忽悠，把酒店加价至4.1亿美元转卖给了弗雷德里希。

    七年后，弗雷德里希终于解套了，含着泪以3.25亿美元的价格把酒店卖给了接盘侠沙特王子，小亏将近一亿美元，还浪费了七年时间的宝贵资金使用率。

    不过弗雷德里希也不是没有收获，《小鬼当家2》在酒店拍摄的时候，他跑去客串了几個镜头，过了把演员的瘾，同时还借这间酒店收获了人生中第四次破产。

    因此,别说陈宏了，就是名震华尔街的戴伦·夏在他面前，都只能被称之为嫩的掐得出水来的pe新秀。

    他感觉夏景行有些不尊重自己，所以铁了心要像教弗雷德里希做房地产投资那样，教夏景行做pe投资。

    “管理者收益是我们自己的事，就不劳你为我们cao心了，tpg作为一家另类资产管理公司，我们首先考虑的是lp的收益。”

    大卫·邦德曼这番话说得冠冕堂皇极了，陈宏笑了笑，不以为意，继续戳tpg的虎皮。

    “去年tpg抱着拯救陷入困境的银行的想法，入股了华盛顿互助银行，听说这起投资案拖累了tpg不少的现金流？”

    一听此话，大卫·邦德曼整个人立马就炸毛了，厉声呵斥道：“你什么意思？这跟我们的谈判有关系吗？”

    陈宏嘴角微微勾起，看来刘海传来的消息是真的了。

    要说大卫·邦德曼这个人，也是真的猛，敢想敢干，行动力一流。

    2007年次贷危机爆发后，华盛顿互助银行作为次贷债券的重要参与者，出现了严重的坏账，一度陷入了经营困境。

    大卫·邦德曼二十年前曾通过收购破产的银行，然后再把这些银行与华盛顿互助银行合并，赚到了将近20亿美元。

    于是，去年他萌发斗志，联合了一帮资本跑来吃回头草，企图在一家公司身上创造两个经典的杠杆收购案例，最后花了70亿美元抄底收购华盛顿互助银行。

    买完没几个月，雷曼兄弟就倒闭了，金融危机愈演愈烈，华盛顿互助银行成了空头的提款机。

    接着华盛顿互助银行就被政府接管了，再接着被迫以19亿美元的价格卖身jp摩根。

    tpg在这个投资案例中亏损惨重，十分荣幸的被《时代周刊》评为2008年度十大最糟糕交易之一，07年的榜单还有个中投入股黑石的案例。

    这件事在华尔街不是什么秘密，但tpg一个资管规模几百亿美元的巨头被这笔交易搞得现金流接近枯竭，相对要隐秘很多，这也是tpg执意要出售鹏城发展银行的重要原因。

    大卫·邦德曼自以为没人把出售鹏城发展银行与去年的那起投资惨案联系在一起，因为他一直打的幌子都是顺应“外资撤离中资银行大潮”。

    现在这张虎皮被陈宏戳破了，他故意表现得很生气，其实是在掩饰内心的慌乱。

    陈宏毫不在意大卫·邦德曼的发火，眼神直勾勾的看着后者，“我们很乐意帮助tpg走出困境，收购鹏城发展银行我们可以全部支付现金，并且一次性付清，希望能对你们有所帮助。”

    谷嫽

    听到这句话，大卫·邦德曼的面色稍微好看了一些，不过他很快反应了过来，这是中国人在逼自己让步。

    他赶紧摆出一副毫不在意的架势，笑着摆手说道：“没有资金了我们可以再发起募集新基金，再说了，平安那边可是给出了一个我们无法拒绝的价格。”

    事实上，谈判了这么久，大卫·邦德曼早发觉了远景金控已经知道了平安的存在，索性揭破了这一点。

    陈宏没答话，他向旁边的李亚倩伸手，从后者手上接过了一张文件，然后动作不疾不徐的把文件推到了大卫·邦德曼面前，并说道：“这是远景证券对平安的金融分析报告。

    这家市值2500亿的全球第三大保险公司前年花了238亿人民币入股欧洲第十五大金融机构富通集团。

    随着金融危机爆发，富通集团被迫破产和拆分出售。针对这笔投资，平安去年发布的年报计提了227.9亿人民币的巨额减值。

    他们现在的麻烦比你们想象中的更大，还想再并购鹏城发展银行，得先问问监管机构答不答应。”

    陈宏一脸不屑的模样，把大卫·邦德曼给震住了，经历了与鹏城官府对簿公堂、股权分置改革等一大堆他以前都不能理解的事，现在他已经充分了解监管部门的能量。

    股权收购交易究竟能不能取得成功，签了协议并不作数，最终还需要监管部门的审核和放行。

    平安因为去年的投资惨案，怕是会被监管层质疑其投资能力吧？

    带着这样的疑问，大卫·邦德曼翻看起了分析报告。

    他快速看完文件，合上放在了桌子上，说道：“在满足保险子公司偿付能力的情况下，平安能动用的现金只有240亿？”

    “对，这是一个令股民和监管层感到不安的数字，平安作为我国中外合资金融机构中的翘楚，监管层一直很关心他们的健康发展。”

    大卫·邦德曼嘴角露出一抹讥讽，“这算是对我们的忠告吗？与平安的交易必定会失败？

    但马明明先生可是向我承诺，他已经打通了所有的环节。”

    陈宏继续上眼药，“就去年那次海外收购遭受的惨痛教训来说，如果不是因为它是一家合资企业，马明明已经挨板子了。”

    大卫·邦德曼与坐在身旁的谈判团队迅速交换了一个眼神后，提出了休会一个小时。

    一个小时后，与同伴商量好的大卫·邦德曼重新给出了报价方案。

    “平均每股作价23元人民币，tpg协议转让持有的5.2041亿股鹏城发展银行股份，约占公司总股本的16.76%，一共作价119.7亿元人民币。”

    陈宏笑着点了点头，“我可以同意这个方案！”

    大卫·邦德曼面色一喜，刚要和同伴打出庆祝的手势，结果被陈宏后一句话给怔住了。

    “不过……”

    陈宏扫了大卫·邦德曼及对面的谈判队伍一眼，吊足了这帮人的胃口后才补充说道：“我们有个条件。”

    “什么条件？”大卫·邦德曼正色道。

    “在正式签署股权转让合同前，帮我们说服鹏城发展银行的董事会通过定向增发方案。”

    闻言，大卫·邦德曼顿时轻松了下来，不是什么很为难的条件。

    “一揽子计划嘛，我懂！”

    陈宏微笑，这老外还挺入乡随俗的，连中国去年提出的宏观策略都懂。

    “对，一次性解决所有的问题，tpg以一个负责任的股东形象退出鹏城发展银行，这对你们未来在中国开展业务有好处。

    同时监管部门看到完善的解决方案后，才会更有信心的对交易放行。”

    大卫·邦德曼笑着说：“还有一点，你们远景金控，可以一举控股鹏城发展银行。”

    陈宏无声的笑了笑，“这是一个三赢的方案！”

    “错了，马明明先生肯定会很生气，他为了鹏城发展银行已经筹划了三年。”

    陈宏淡淡一笑，“这件事就不劳邦德曼先生费心了，我们跟平安的第一大股东汇丰集团可是战略合作伙伴，光最近与汇丰集团在谈的交易就有好几起。

    说不定哪天我们就跟平安成为一家人了。”

    大卫·邦德曼哈哈大笑，“陈，你们胃口可真好。”

    “谢谢夸赞，我们消化系统一向比较好。”